7月11日，上海國(guó)方母基金股權投資管理有限公司正式揭牌成(chéng)立并舉行簽約儀式。這(zhè)是上海國(guó)資體系内第一支完全由市場化模式運營的母基金管理公司，也是上海第一家以“母基金”命名的私募基金管理公司。
市國(guó)資委、市金融辦、靜安區和上海國(guó)際集團相關領導出席簽約儀式。
簽約儀式後(hòu)，中投公司副總經(jīng)理祁斌、百度副總裁張旭陽以及道(dào)合金澤合夥人葛琦，就(jiù)“一帶一路戰略下的中國(guó)資本市場與海外投資戰略”等話題展開(kāi)讨論并發(fā)表演講。
國(guó)方管理公司由上海國(guó)際集團、沙鋼集團、萬向(xiàng)控股、均瑤集團等共同發(fā)起(qǐ)設立。上海國(guó)際集團是上海市兩(liǎng)大國(guó)有資本運營平台之一。通過(guò)以國(guó)方母基金爲樞紐的産業基金群生态圈的拓展，國(guó)際集團力圖實現國(guó)有資本管理能(néng)級的跨越式提升，引領更多的社會(huì)資本實現“脫虛入實”。
母基金爲核心打造産業基金群生态圈
上海國(guó)際集團是上海市政府最重要的國(guó)有資本運營平台之一，已經(jīng)陸續打造了以“金浦”（管理當時(shí)規模最大的境内人民币PE基金）、“國(guó)和”（管理當時(shí)規模最大的現代服務産業主題PE基金）、賽領（管理當時(shí)規模最大的境内外人民币投貸基金）爲核心的産業基金群，合計基金管理規模超過(guò)400億元。
成(chéng)立于1987年的上海國(guó)際集團資産管理有限公司（以下簡稱“國(guó)際資管”）是國(guó)際集團産業基金發(fā)展的重要執行主體，本次發(fā)起(qǐ)設立的國(guó)方母基金，是國(guó)際集團通過(guò)國(guó)際資管打造産業基金群生态圈的重要戰略樞紐。
在運營上，國(guó)方管理公司完全由專業的市場化團隊負責，未來五年内將(jiāng)打造“平台母基金”、“全市場母基金”、“份額轉讓母基金”三大類母基金産品，預計管理規模超過(guò)500億元。
其中，上海國(guó)際、沙鋼集團、萬向(xiàng)控股、均瑤集團將(jiāng)作爲基石投資人出資不低于75億元，其他投資人將(jiāng)包括大型企業、銀行、保險等産業或金融機構。
國(guó)方母基金的投向(xiàng)將(jiāng)覆蓋集團産業基金群及其他市場最優秀的私募投資基金，通過(guò)母基金的“放大效應”和“雷達效應”，國(guó)際集團的産業基金群將(jiāng)覆蓋至少上萬家優質實體企業。
一帶一路戰略下的資本市場發(fā)展機遇
國(guó)方母基金的設立是爲了引領更多的社會(huì)資本實現“脫虛入實”，在推動供給側結構性改革不斷深入的同時(shí)，爲上海科創中心建設夯實資本運營的基礎。
2016年9月，國(guó)務院發(fā)布《關于促進(jìn)創業投資持續發(fā)展的若幹意見》，四次提及母基金，首次以正式文件的形式，明确了對(duì)母基金的肯定與鼓勵。道(dào)合金澤主管合夥人葛琦認爲：“母基金承載的使命是在不确定中尋找确定性。將(jiāng)風險偏好(hǎo)保守的大量機構資金匹配風險偏大的創業投資實體投資。在當前的時(shí)代環境下，母基金將(jiāng)迎來大的發(fā)展。從上遊看，機構的資金量大，且主體多元；從下遊看，可以直接投資的基金多，基金團隊的背景豐富多樣；從政策層面(miàn)看，監管層大力支持母基金的發(fā)展。”
資管行業的人一直在追求超額收益之路上，如同電影《岡仁波齊》裡(lǐ)的朝聖之路一樣，應該勿忘初心，一步一步幫助投資者獲得長(cháng)期回報。百度副總裁張旭陽談到：“新環境下，穩定收益的獲取要求資産機構管理的投資業務伴随著(zhe)企業成(chéng)長(cháng)，以“資管投行”理念，通過(guò)綜合金融工具，介入企業各類經(jīng)濟活動，從而增加粘性，也要求資管機構要從關注企業或地方政府資産負債表的右側向(xiàng)左側轉移。通過(guò)資産證券化盤活存量資産，通過(guò)并購支持或産業升級引入高能(néng)資産。這(zhè)才是金融綜合經(jīng)營，産業結合。資管行業背後(hòu)的邏輯。”
張旭陽還(hái)談到：“随著(zhe)互聯網場景時(shí)代向(xiàng)'大數據+AI'時(shí)代過(guò)渡，金融垂直領域的業務模式也將(jiāng)受到技術的深刻影響。數據采集分析、投資研究、戰略資産配置、交易執行等環節因爲新技術的應用研究變得更加深入快捷。”
“中央經(jīng)濟工作會(huì)議將(jiāng)'側供給'與'防風險'作爲近階段中國(guó)經(jīng)濟的兩(liǎng)個重要方向(xiàng)。随著(zhe)滬港通、深港通的開(kāi)通，A股加入MSCI。海外投資和一帶一路將(jiāng)成(chéng)爲未來投資的新機遇。在海外投資和跨境并購上，我們需要開(kāi)啓‘雁陣模式’，協同合作，尋求共赢。”中投公司副總經(jīng)理祁斌認爲資管行業應該牢牢把握住一帶一路戰略下的資本市場發(fā)展機遇。
